Bitcoin ETF là gì? Những điều bạn cần biết về Bitcoin ETF !

Khi tiền điện tử tiếp tục thu hút sự chú ý trong bối cảnh tài chính toàn cầu, thì ngày càng nhiều nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức tìm cách tiếp cận với loại tài sản mới thú vị này mà không cần trực tiếp giải quyết sự phức tạp của việc mua và lưu trữ tiền kỹ thuật số. 

Tham gia Bitcoin ETF – một công cụ thay đổi cuộc chơi trong thế giới đầu tư tiền điện tử. Trong hướng dẫn này, Phân Tích Chứng Khoán sẽ trình bày mọi thứ bạn cần biết về Bitcoin ETF, tầm quan trọng của chúng, cách đầu tư vào chúng cũng như những rủi ro và lợi ích tiềm ẩn của phương tiện đầu tư sáng tạo này.

Bitcoin ETF là gì?

Quỹ hoán đổi danh mục (exchange-traded fund) (ETF) là một rổ chứng khoán giao dịch trên thị trường chứng khoán. Nó thường theo dõi một chỉ số, lĩnh vực, ngành hoặc tài sản cụ thể. Một ví dụ về ETF là SPDR S&P 500 ETF Trust, theo dõi hiệu quả hoạt động của 500 công ty hàng đầu được giao dịch công khai ở Mỹ.

Bitcoin ETF, hay quỹ hoán đổi danh mục là một công cụ tài chính trên thị trường chứng khoán chủ yếu đầu tư vào Bitcoin như một tài sản. Nó giúp các nhà đầu tư biết được giá của Bitcoin hoặc các tài sản liên quan đến Bitcoin mà không cần phải tự mình mua hoặc nắm giữ tiền điện tử. Có hai loại Bitcoin ETF chính:

• Bitcoin Spot ETFs, theo dõi giá thị trường giao ngay và được hỗ trợ bởi BTC thực tế.
• Bitcoin Futures ETFs, xử lý giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin và không được hỗ trợ bởi chính BTC.

Cả hai loại quỹ ETF đều giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán, giống như các quỹ hoán đổi danh mục truyền thống khác.

Bitcoin ETF so với ETF truyền thống 

Cốt lõi của Bitcoin ETF hoạt động giống như ETF truyền thống. Trong khi các quỹ ETF truyền thống (như các quỹ ETF theo S&P 500) tuân theo danh mục cổ phiếu hoặc trái phiếu, thì các quỹ ETF Bitcoin lại tuân theo giá hiện tại hoặc tương lai của Bitcoin. Cả hai quỹ ETF đều có thể mang lại sự đa dạng hóa, tính thanh khoản và giao dịch dễ dàng, khiến chúng trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các loại tài sản khác nhau.

Ghi chú: Trong khi các quốc gia trên toàn thế giới đã phê duyệt Bitcoin Spot ETF thì Hoa Kỳ vẫn chưa thay đổi. Kể từ tháng 8 năm 2023, nền kinh tế lớn nhất thế giới này chỉ hỗ trợ các quỹ ETF Bitcoin Futures. 

  Bitcoin Spot ETF: Giải thích

Bitcoin Spot ETF cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận tiền điện tử mà không cần phải sở hữu chúng trực tiếp. Ý tưởng về Bitcoin Spot ETF rất hấp dẫn vì nó đơn giản hóa quy trình đầu tư và loại bỏ nhu cầu xử lý các sàn giao dịch tiền điện tử, ví hoặc bất kỳ hình thức lưu ký nào.

Hai loại công ty thường tạo ra Bitcoin Spot ETF:

• Công ty nộp đơn xin ETF (thường là một quỹ lớn có thành tích tốt trong việc giải quyết các cơ quan quản lý).
• Người giám sát tiền điện tử (một công ty nắm giữ quyền giám sát tất cả BTC thay mặt cho ETF).

Bitcoin Spot ETF đã tồn tại khá lâu ở các quốc gia như Canada, Thụy Sĩ và Đức. Mặt khác, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vẫn chưa phê duyệt Bitcoin Spot ETF, cho rằng nó không thể bảo vệ đầy đủ lợi ích công cộng và nhà đầu tư khỏi sự thao túng và gian lận tiềm ẩn.

Tuy nhiên, ngày càng có nhiều hy vọng rằng điều này có thể sớm thay đổi khi các hồ sơ gần đây đã cố gắng giải quyết những lo ngại trước đây mà các cơ quan quản lý đưa ra. Kể từ tháng 8 năm 2023, SEC Hoa Kỳ đang kiểm tra sáu đơn đăng ký quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay (spot).

Một số tổ chức tài chính quan trọng, bao gồm BlackRock và Fidelity Digital Assets, đã bày tỏ sự quan tâm đến việc giới thiệu các quỹ ETF này, tạo ra sự phấn khích trên thị trường.

Tuy vậy, Bitcoin Spot ETF vẫn là một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư ở các quốc gia nơi chúng có sẵn.

Bitcoin Futures ETF: Giải thích

Không giống như ETF giao ngay, Bitcoin Futures ETF phát hành chứng khoán giao dịch công khai cho phép tiếp xúc với biến động giá của hợp đồng tương lai Bitcoin.

Vì họ cung cấp khả năng tiếp xúc với hợp đồng tương lai Bitcoin nên họ không theo dõi thị trường BTC hiện tại và cũng không phải tạm giữ bất kỳ BTC nào. Đây là lý do tại sao nhiều nhà phân tích nói rằng loại ETF này không có lợi cho hệ sinh thái tiền điện tử vì nó hoàn toàn tránh được thị trường tài sản cơ bản.

Tại sao Bitcoin ETF lại quan trọng?

Bitcoin ETF rất quan trọng vì nhiều lý do. Cụ thể bao gồm:

• Đơn giản hóa quy trình đầu tư cho các nhà đầu tư truyền thống,
• Cung cấp một phương tiện đầu tư an toàn cho những người không muốn giữ quyền giám sát tài sản cơ bản.
• Thu hút các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường tiền điện tử.

Bằng cách cung cấp một cơ cấu đầu tư quen thuộc, Bitcoin ETF cho phép nhiều nhà đầu tư tiếp cận với thị trường tiền điện tử hơn.

Trong các phần sau, chúng ta sẽ khám phá những lợi thế cụ thể của Bitcoin ETF trong việc đơn giản hóa quy trình đầu tư, tăng cường bảo mật và thu hút các nhà đầu tư tổ chức.

Quy trình đầu tư đơn giản hóa 

Một trong những lợi ích chính của việc đầu tư vào Bitcoin ETF là quy trình đầu tư được đơn giản hóa. Bằng việc loại bỏ nhu cầu giải quyết sự phức tạp của việc mua và lưu trữ tiền kỹ thuật số, Bitcoin ETF giúp các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức dễ dàng tiếp cận thị trường tiền điện tử hơn dựa trên ngân sách, mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của họ.

Ngoài ra, đầu tư vào Bitcoin ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch một tài sản mà họ đã hiểu rõ thay vì yêu cầu kiến ​​thức về blockchain, khai thác, giao dịch phi tập trung (DEX) và các khái niệm liên quan đến tiền điện tử khác.

Sự đơn giản này làm cho Bitcoin ETF trở thành một lựa chọn hấp dẫn nếu bạn muốn tham gia vào thị trường tiền điện tử mà không cần quá trình học tập khó khăn thường liên quan đến đầu tư tiền điện tử trực tiếp.

Các biện pháp bảo mật nâng cao cho người mới bắt đầu 

Một ưu điểm khác của Bitcoin ETF là các biện pháp bảo mật nâng cao mà chúng cung cấp cho người mới bắt đầu so với việc sở hữu trực tiếp Bitcoin.

Ghi chú: Điều quan trọng cần lưu ý là điều này chỉ đúng với những người mới bắt đầu – những nhà đầu tư biết cách giữ quyền giám sát khóa riêng của họ một cách an toàn sẽ luôn có được mức độ bảo mật tiền điện tử tối ưu. 

Bằng cách loại bỏ nhu cầu quản lý khóa riêng tư của các nhà đầu tư mới hoặc mối lo ngại về các vụ hack hoặc lừa đảo, Bitcoin ETF cung cấp một cách thức an toàn hơn để đầu tư vào thị trường tiền điện tử.

Tính bảo mật được tăng cường này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang do dự khi tham gia vào thị trường tiền điện tử do lo ngại về sự an toàn của khoản đầu tư của họ.

Bảo mật được cung cấp cho các nhà đầu tư Bitcoin ETF có hai mặt:

• Tiền của họ được bảo hiểm bởi cơ quan quản lý cơ bản (ví dụ: các nhà đầu tư Hoa Kỳ được FDIC bảo hiểm lên tới 250.000 USD).
• Họ không cần phải học cách quản lý hợp lý các khoản đầu tư tiền điện tử của mình vì các nhà môi giới sẽ giải quyết vấn đề này.

Thu hút các nhà đầu tư tổ chức 

Sự sẵn có của Bitcoin ETF cũng có thể thu hút các nhà đầu tư tổ chức đến thị trường tiền điện tử. Bằng cách cung cấp cơ cấu đầu tư được quản lý và nổi tiếng, khả năng tiếp cận thanh khoản và tính minh bạch cũng như khả năng theo dõi sự thay đổi giá của Bitcoin trong các thị trường tài chính đã được thiết lập, Bitcoin ETF có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc khuyến khích các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào thị trường tiền điện tử.

Hơn nữa, Bitcoin ETF có thể tác động đáng kể đến chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư và quản lý rủi ro của các nhà đầu tư tổ chức, điều này cuối cùng có thể dẫn đến tăng vốn hóa thị trường tổng thể và ổn định trong thị trường tiền điện tử.

Các quỹ ETF Bitcoin hàng đầu cần theo dõi vào năm 2023

Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, một số quỹ ETF Bitcoin đã nổi lên như những ứng cử viên hàng đầu đáng xem xét vào năm 2023. Các quỹ này cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều chiến lược đầu tư và khả năng tiếp cận thị trường tiền điện tử, đáp ứng các mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư khác nhau.

Mỗi quỹ ETF này cung cấp các chiến lược đầu tư và nắm giữ độc đáo, cung cấp các lựa chọn phù hợp nhất với nhu cầu của bạn. Ví dụ, Valkyrie Bitcoin Strategy ETF là một quỹ ETF được quản lý tích cực, đầu tư chủ yếu vào các hợp đồng tương lai Bitcoin. Trái lại, Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF có cách tiếp cận đa dạng hơn, nắm giữ kết hợp các hợp đồng tương lai Bitcoin CME và lựa chọn các cổ phiếu blockchain. Ngoài ra, ProShares Bitcoin Strategy ETF cung cấp một giải pháp thay thế khác cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc tiếp cận với hợp đồng tương lai Bitcoin.

Hãy xem một số Futures ETFs phổ biến trên thị trường, những yêu cầu đang chờ xử lý và một số ETF quốc tế (international ETFs).

International BTC ETFs

Các BTC Futures ETFs ở Hoa Kỳ 

Các BTC Futures ETFs ở Hoa Kỳ

Bằng cách theo dõi các quỹ ETF Bitcoin hàng đầu này vào năm 2023, các nhà đầu tư có thể được cập nhật về những phát triển mới nhất trên thị trường tiền điện tử và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Cách chọn Bitcoin ETF phù hợp

Dưới đây là một số yếu tố bạn cần cân nhắc trước khi chọn ETF phù hợp với mình:

• Như bạn đã nhận thấy ở phần trước, có hai loại Bitcoin ETF chính là spot ETFs và Futures ETFs. Hãy lưu ý đến những gì bạn chọn, tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
• Các lệ phí bởi Bitcoin ETF có thể thay đổi đáng kể. Bạn phải so sánh các khoản phí được tính bởi các quỹ ETF khác nhau trước khi đưa ra quyết định.
• Tính thanh khoản của ETF đề cập đến việc mua và bán cổ phiếu của ETF dễ dàng như thế nào. Bạn cần phải chọn ETF có tính thanh khoản tốt để bạn có thể dễ dàng giao dịch vào và ra khỏi vị thế của mình nếu cần. Nếu bạn đầu tư vào một quỹ ETF có tính thanh khoản thấp, chênh lệch giá chào mua có thể quá lớn, nghĩa là bạn có thể gặp phải tình trạng trượt giá nếu muốn vào hoặc thoát khỏi một vị thế lớn hơn.
• Các hồ sơ theo dõi của một quỹ ETF cho biết nó đã hoạt động như thế nào trong quá khứ. Việc chọn một ETF có thành tích tốt là rất quan trọng để bạn có thể tin tưởng rằng nó sẽ hoạt động tốt trong tương lai.

Bây giờ, hãy xem xét các yếu tố ”trừu tượng” hơn:

• Bạn hy vọng đạt được điều gì khi đầu tư vào Bitcoin ETF? Bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư dài hạn hay giao dịch ngắn hạn? Mục tiêu đầu tư của bạn là gì?
• Bạn cảm thấy thoải mái khi chấp nhận bao nhiêu rủi ro? Bitcoin là một tài sản không ổn định, vì vậy bạn phải chuẩn bị cho khả năng tổn thất đáng kể. Đánh giá khả năng chịu đựng chung của bạn đối với căng thẳng và rủi ro, từ đó điều chỉnh các bước đi cho phù hợp.
• Kiểm tra thời gian đầu tư (investment horizon) của bạn. Khi nào bạn cần truy cập vào tiền của mình? Nếu bạn cần truy cập vào tiền của mình trong thời gian ngắn, Bitcoin ETF có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho bạn.

Cách đầu tư vào Bitcoin ETF

Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào Bitcoin ETF, quá trình này tương đối đơn giản. Giống như đầu tư vào bất kỳ quỹ ETF nào khác, bạn sẽ cần mở tài khoản môi giới, tìm Bitcoin ETF phù hợp và hiểu các khoản phí và chi phí liên quan.

Trong các phần sau, chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn về từng bước này, giúp bạn điều hướng quá trình đầu tư vào Bitcoin ETF một cách tự tin và hiệu quả.

Mở tài khoản môi giới 

Bước đầu tiên trong việc đầu tư vào Bitcoin ETF là mở tài khoản môi giới. Khi lựa chọn một nhà môi giới, hãy xem xét các yếu tố như phí, loại hình đầu tư có sẵn, dịch vụ khách hàng và nền tảng giao dịch. Khi bạn đã chọn một nhà môi giới, hãy hoàn tất đơn đăng ký, gửi các tài liệu được yêu cầu và nạp tiền vào tài khoản của bạn bằng tiền mặt hoặc chứng khoán.

Khi tài khoản môi giới của bạn được mở, giờ đây bạn có thể tìm Bitcoin ETF phù hợp và đầu tư vào loại tài sản thú vị này.

Tìm Bitcoin ETF phù hợp với bạn 

Để tìm một Bitcoin ETF phù hợp, hãy thực hiện những nghiên cứu và so sánh các quỹ ETF khác nhau dựa trên các yếu tố như chiến lược đầu tư, tỷ lệ nắm giữ, tỷ lệ chi phí cũng như khu vực bạn đang ở. Xem xét liệu một quỹ ETF giao ngay (tùy thuộc vào vị trí) hay quỹ Futures ETFs phù hợp hơn với chiến lược đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Hãy nhớ rằng mặc dù các quỹ ETF giao ngay hiện không có sẵn ở Hoa Kỳ, nhưng có một số quỹ ETF Bitcoin dựa trên hợp đồng tương lai để lựa chọn và các tùy chọn quốc tế dành cho những người muốn tiếp xúc với các quỹ ETF giao ngay.

Hiểu về phí và chi phí 

Trước khi đầu tư vào Bitcoin ETF, bạn phải biết các khoản phí và chi phí liên quan đến loại hình đầu tư này. Bao gồm các phí quản lý, được thể hiện trong tỷ lệ chi phí của ETF và chi phí giao dịch, chẳng hạn như hoa hồng mua và bán cổ phiếu trong quỹ.

Hãy nhớ so sánh tỷ lệ chi phí của các Bitcoin ETF khác nhau để tìm ra lựa chọn hiệu quả nhất về mặt chi phí cho chiến lược đầu tư của bạn.

Bitcoin ETF có trụ sở tại Hoa Kỳ

Đối với các nhà đầu tư ở Hoa Kỳ, các quyền chọn Bitcoin ETF hiện bị giới hạn ở các dịch vụ dựa trên hợp đồng tương lai do những lo ngại về quy định. Thay vì nắm giữ Bitcoin trực tiếp, các quỹ ETF này đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin. Mặc dù điều này có thể không cung cấp mức độ tiếp xúc trực tiếp với Bitcoin như các quỹ ETF giao ngay, nhưng các quỹ ETF có trụ sở tại Hoa Kỳ này cung cấp cho các nhà đầu tư một cách được quản lý để tiếp cận thị trường tiền điện tử trong giới hạn của hệ thống tài chính Hoa Kỳ.

Một số quỹ ETF Bitcoin có trụ sở tại Hoa Kỳ có sẵn cho các nhà đầu tư, mỗi quỹ có chiến lược đầu tư và tỷ lệ nắm giữ riêng.

ETF Bitcoin quốc tế (International Bitcoin ETFs)

Nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình ngoài thị trường Hoa Kỳ, các quỹ Bitcoin quốc tế có sẵn ở các quốc gia có quy định nhẹ nhàng hơn, chẳng hạn như Canada và nhiều quốc gia Châu Âu. Các quốc gia này cũng có thể bao gồm các quỹ ETF giao ngay nắm giữ Bitcoin trực tiếp.

Bằng cách đầu tư vào Bitcoin ETF quốc tế , bạn có thể có quyền truy cập vào thị trường tài sản kỹ thuật số ở các quốc gia có quy định thoải mái hơn, từ đó bổ sung để đa dạng hóa danh mục đầu tư và tiếp xúc với thị trường tiền điện tử đang phát triển.

Phần kết luận

Tóm lại, Bitcoin ETF cung cấp một cách đơn giản và an toàn để đầu tư vào thị trường tiền điện tử, trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với loại tài sản đang phát triển này. Tuy nhiên, với tư cách là nhà đầu tư, bạn nên biết những rủi ro và cân nhắc liên quan đến việc đầu tư vào Bitcoin ETF, chẳng hạn như sự biến động của thị trường và những lo ngại về quy định.

Bằng cách tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp và nghiên cứu cẩn thận các lựa chọn có sẵn, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt về việc liệu đầu tư vào Bitcoin ETF có phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của họ hay không.

Bạn có thấy bài viết này hữu ích và thú vị không? Theo dõi Phân Tích Chứng Khoán để biết thêm về các bài viết chia sẻ kiến thức. Chúc bạn giao dịch vui vẻ!

Câu hỏi thường gặp về Bitcoin ETF

1. Có quỹ ETF nào sở hữu Bitcoin không? 

Có rất nhiều quỹ Bitcoin Spot ETF quốc tế (international ETFs) nắm giữ Bitcoin. Tuy nhiên, Hoa Kỳ hiện chỉ có ETF BTC tương lai, không bắt buộc phải giữ bất kỳ BTC nào.

2. ETF có ý nghĩa gì đối với giá trị của Bitcoin? 

Bitcoin ETF (quỹ hoán đổi danh mục) là một phương tiện đầu tư theo dõi giá trị của Bitcoin trên thị trường giao ngay hoặc tương lai và cho phép các nhà đầu tư tiếp cận tài sản kỹ thuật số này thông qua nhà môi giới chứng khoán của họ. ETF được giao dịch công khai và cổ phiếu có thể được mua hoặc bán trên sàn giao dịch chứng khoán truyền thống.

3. Sự khác biệt giữa Bitcoin ETF và Bitcoin (BTC) là gì? 

Bitcoin là loại tiền điện tử bạn có thể mua và bán trên các nền tảng được hỗ trợ. Đồng thời, Bitcoin ETF là một chứng khoán giao dịch trên thị trường chứng khoán và theo dõi giá trị của Bitcoin trên thị trường giao ngay hoặc thị trường tương lai, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận mà không cần sở hữu trực tiếp.

Bitcoin ETF phù hợp hơn với những người không muốn quản lý khoản đầu tư của mình một cách tích cực và đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình cũng như những người không biết cách quản lý tiền của mình đúng cách.

Nếu bạn không chắc chắn liệu mình muốn mua Bitcoin ETF hay BTC trực tiếp, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi trên sự khác biệt giữa giao dịch tiền điện tử và giao dịch truyền thống.

4. Điều gì sẽ xảy ra khi Bitcoin Spot ETF được chấp thuận? 

Nhiều nhà phân tích đã suy đoán về biến động giá của BTC sau khi Bitcoin Spot ETF được phê duyệt ở Mỹ. Sự đồng thuận giữa họ là việc phê duyệt sẽ mang lại nguồn vốn từ các nhà đầu tư tổ chức và thế hệ nhà đầu tư bán lẻ Gen X và Baby Boomer.

Giá như các quỹ đã nộp đơn đăng ký Bitcoin Spot ETF đầu tư 1% tổng tài sản được quản lý của họ vào ETF thì BTC có thể dễ dàng đạt mức giá sáu con số.

Chúng ta cũng có thể so sánh sự kiện này với lần đầu tiên Gold ETF xuất hiện trên thị trường chứng khoán, nơi giá của nó tăng gấp 10 lần.

5. Tôi có thể giao dịch ETF 24/7 như Bitcoin không? 

Giờ truyền thống của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ là từ 9:30 sáng đến 4:30 chiều, nhưng có rất nhiều giao dịch diễn ra trong giờ trước và sau giờ thị trường. Một số công ty môi giới gần đây đã bắt đầu cho phép giao dịch ETF 24/7 vào các ngày trong tuần.

Tuy nhiên, ETF không được giao dịch 24/7 giống như Bitcoin vì thị trường BTC không có thời gian nghỉ.

Cảm ơn bạn đã quan tâm đến thông tin về Bitcoin ETF! Để không bỏ lỡ cơ hội đầu tư hấp dẫn, hãy đăng ký tài khoản Binance ngay tại đây: